深圳新聞網(wǎng)2026年1月21日訊（記者 湯莎 楊平）2025年，中國(guó)信用卡行業(yè)正式告別“跑馬圈地”的粗放增長(zhǎng)時(shí)代，邁入“縮量提質(zhì)”轉(zhuǎn)型深水區(qū)。規(guī)模收縮成為全年主旋律，線下網(wǎng)點(diǎn)關(guān)停潮、睡眠卡清退、產(chǎn)品停發(fā)潮密集上演，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型與場(chǎng)景創(chuàng)新則在寒冬中孕育新機(jī)，行業(yè)分化加劇的同時(shí)，也為2026年市場(chǎng)發(fā)展埋下關(guān)鍵伏筆。

規(guī)模與消費(fèi)雙衰退：三年蒸發(fā)一億張 不良率攀升

信用卡行業(yè)的“瘦身革命”已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

央行2025年12月數(shù)據(jù)顯示，截至第三季度末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡數(shù)量降至7.07億張，較歷史峰值減少近1億張，已連續(xù)12個(gè)季度下滑，僅2025年一季度就減少600萬(wàn)張。

規(guī)模收縮的背后，是交易活躍度與消費(fèi)額的同步下滑。2025年上半年，上市銀行信用卡累計(jì)消費(fèi)額普遍同比下降超8%，招行雖以2.02萬(wàn)億元居首位，但同比仍下降8.3%。更嚴(yán)峻的是信貸端風(fēng)險(xiǎn)加劇，12家主要銀行信用卡不良率升至2.40%，工行、民生、興業(yè)三家突破3%。中小銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露更突出——重慶銀行半年發(fā)卡量驟降至0.58萬(wàn)張，但信用卡不良率仍達(dá)到了4.19%。

隨著增量市場(chǎng)見頂，行業(yè)也從擴(kuò)張轉(zhuǎn)向存量競(jìng)爭(zhēng)主戰(zhàn)場(chǎng)。

停發(fā)潮與關(guān)停潮：40余家分中心退場(chǎng)

2025年，信用卡行業(yè)的“減法”動(dòng)作頻頻。當(dāng)合作方補(bǔ)貼減少，近300元的獲客成本僅能換來(lái)不足50元的年利潤(rùn)，銀行也不愿再“賠本賺吆喝”，產(chǎn)品停發(fā)步伐顯著加快。

全年來(lái)看，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、中信銀行等多家大型銀行累計(jì)停發(fā)超百款信用卡，中小銀行緊隨其后，聯(lián)名卡成為調(diào)整重點(diǎn)。廣發(fā)銀行宣布2026年2月停發(fā)航班管家聯(lián)名卡等5款產(chǎn)品；浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行自2026年1月起停止京東聯(lián)名卡新發(fā)，浦發(fā)、民生等也先后停發(fā)航空、電商聯(lián)名卡。

線下模式迭代與政策監(jiān)管趨嚴(yán)，推動(dòng)銀行戰(zhàn)略收縮信用卡中心。2025年內(nèi)，超40家信用卡分中心獲批終止?fàn)I業(yè)，其中交通銀行調(diào)整力度最大，注銷56家分中心并將業(yè)務(wù)劃轉(zhuǎn)至屬地分行，徹底放棄垂直管理舊模式。線上渠道也迎來(lái)整合，中國(guó)銀行等多家銀行關(guān)閉獨(dú)立信用卡App，將其功能整體并入主力手機(jī)銀行，實(shí)現(xiàn)服務(wù)渠道的集約化運(yùn)營(yíng)。

行業(yè)分化加?。侯^部筑護(hù)城河，中小行陷惡性循環(huán)

縮量提質(zhì)轉(zhuǎn)型下，信用卡市場(chǎng)分化態(tài)勢(shì)愈發(fā)清晰。頭部銀行憑借精準(zhǔn)策略構(gòu)建起競(jìng)爭(zhēng)壁壘，而中小銀行則在規(guī)模收縮、風(fēng)險(xiǎn)暴露與利潤(rùn)下滑的循環(huán)中掙扎。

招商銀行成為轉(zhuǎn)型標(biāo)桿，摒棄發(fā)卡量考核，以活卡率、分期滲透率為核心指標(biāo)，憑借“掌上生活”APP生態(tài)實(shí)現(xiàn)410.83億元收入，穩(wěn)居行業(yè)第一。其“雙卡融合”策略成效顯著，同時(shí)持有借記卡和信用卡的客戶占比達(dá)67.25%，這些客戶的AUM（管理資產(chǎn)規(guī)模）是單一卡種用戶的3.2倍，形成了“信用卡獲客、財(cái)富管理變現(xiàn)”的價(jià)值閉環(huán)。

建設(shè)銀行則緊扣“提振消費(fèi)”政策，綁定“以舊換新”“文旅消費(fèi)”等場(chǎng)景，同時(shí)砍掉利用率不足5%的機(jī)場(chǎng)貴賓廳服務(wù)等高端權(quán)益，既保持1.05萬(wàn)億元貸款余額的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，又將不良率控制在2.35%的合理區(qū)間。

相比之下，部分銀行則面臨著戰(zhàn)略調(diào)整的陣痛。交通銀行曾是行業(yè)規(guī)模龍頭，2025年陷入了交易額下降、貸款余額增速放緩的困境；中小銀行困境更艱難，盛京銀行因信用卡業(yè)務(wù)失控直接退市，重慶銀行縮量后，仍面臨高不良率與投訴攀升的難題，市場(chǎng)梯隊(duì)分化進(jìn)一步固化。

產(chǎn)品創(chuàng)新破局：場(chǎng)景化發(fā)力 爭(zhēng)搶高端與年輕客群

在整體收縮的背景下，產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新成為銀行土味的關(guān)鍵，跨境、政策聯(lián)動(dòng)類產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。

銀聯(lián)國(guó)際聯(lián)合中銀香港推出的中銀Go卡，憑借港幣、人民幣雙賬戶功能及全場(chǎng)景權(quán)益，精準(zhǔn)對(duì)接港人北上消費(fèi)需求，成為年度標(biāo)桿產(chǎn)品。招商銀行與平安銀行則推出信用卡外幣交易“幣種升級(jí)”服務(wù)，實(shí)現(xiàn)人民幣直接入賬，進(jìn)一步簡(jiǎn)化結(jié)算流程，應(yīng)對(duì)卡組織本土化競(jìng)爭(zhēng)

隨著用戶偏好分化，銀行聚焦高凈值與年輕兩大客群。高端卡摒棄花哨權(quán)益，主打?qū)嵱脙r(jià)值，如農(nóng)行“尊然白”資產(chǎn)達(dá)標(biāo)抵年費(fèi)，強(qiáng)化消費(fèi)返現(xiàn)與日常剛需服務(wù)，成為2025年熱門產(chǎn)品。

年輕客群市場(chǎng)則涌現(xiàn)出二次元聯(lián)名卡、游戲充值返現(xiàn)、早餐返現(xiàn)、通勤立減等特色權(quán)益，同時(shí)數(shù)字小額卡憑借低門檻吸引年輕客戶，精準(zhǔn)匹配其消費(fèi)場(chǎng)景與權(quán)益兌換需求。

2026年展望：縮量定局，比拼價(jià)值創(chuàng)造與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)

隨著2026年的到來(lái)，信用卡行業(yè)的調(diào)整步伐仍將持續(xù)。

監(jiān)管政策的持續(xù)影響將成為2026年行業(yè)發(fā)展的重要變量。央行明確2026年繼續(xù)壓降睡眠卡，預(yù)計(jì)全年總量或跌破6.5億張，未完成屬地化的小規(guī)模分中心將持續(xù)關(guān)停。2026年剛開年，關(guān)停潮便迎來(lái)新面孔——廣州銀行半月內(nèi)連關(guān)兩家信用卡分中心。

市場(chǎng)環(huán)境方面，消費(fèi)復(fù)蘇不確定性，居民防御性儲(chǔ)蓄增強(qiáng)，不良率管控難度加大，疊加銀行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)與轉(zhuǎn)型陣痛，行業(yè)分化將進(jìn)一步加劇。

信用卡“縮量”已成定局，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)信用卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型將聚焦在三大方向，一是全域場(chǎng)景整合，構(gòu)建覆蓋“食住行游購(gòu)?qiáng)梳t(yī)”的自營(yíng)消費(fèi)生態(tài)；二是科技賦能升級(jí)，優(yōu)化數(shù)字化服務(wù)體驗(yàn)；三是客群分層深耕，實(shí)現(xiàn)從“規(guī)模發(fā)卡”向“價(jià)值創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)變。由此來(lái)看，2026年的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)核心將轉(zhuǎn)向單卡價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。

值得關(guān)注的是，2025年多家銀行信用卡中心迎來(lái)“新掌門”，其核心能力需求已從規(guī)模擴(kuò)張能力轉(zhuǎn)向“客群價(jià)值挖掘、場(chǎng)景利潤(rùn)變現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)收益平衡”的價(jià)值創(chuàng)造。未來(lái)，能否通過創(chuàng)新營(yíng)銷優(yōu)化用戶體驗(yàn)，深度挖掘開發(fā)單卡價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，將決定各家銀行在行業(yè)新格局中的座次。

招商銀行在信用卡業(yè)務(wù)上展現(xiàn)出強(qiáng)大的“生態(tài)護(hù)城河”。數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，招行信用卡收入達(dá)到410.83億元，是光大、華夏兩家總和的1.9倍。更關(guān)鍵的是招行“雙卡融合”策略，同時(shí)持有借記卡和信用卡的客戶占比達(dá)67.25%，這些客戶的AUM是單一卡種用戶的3.2倍，實(shí)現(xiàn)了“信用卡獲客、財(cái)富管理變現(xiàn)”的價(jià)值閉環(huán)。